Capri Holdings одобрила продажу компании Tapestry Inc. На специальном собрании в среду.
Это делает крупную сделку на один большой шаг ближе к завершению, а окончательная дата закрытия, как ожидается, наступит в 2024 году.
В результате приобретения Capri, которой принадлежат Michael Kors, Versace и Jimmy Choo, будет оценена в 8,5 миллиардов долларов, включая долг компании и акции, которые покупаются по 57 долларов каждая.
В то время как модные бренды уделяют большое внимание упаковке, продвижению и продаже эмоций того или иного рода, решение о продаже было принято сугубо корпоративно и очень быстро, учитывая, что акционеры имели возможность голосовать по доверенности.
Джон Айдол, председатель правления и главный исполнительный директор Capri, ровно в полдень созвал виртуальное собрание акционеров, изложил повестку дня и назначил секретаря и инспектора для проведения собрания.
Опросы открылись в 12:06 и закрылись минутой позже. Сделка была одобрена, и заседание было закрыто.
Регулирующие органы также должны получить одобрение антимонопольного законодательства, прежде чем Tapestry, в состав которой уже входят Coach, Кейт Спейд и Стюарт Вайцман, сможет сделать большой шаг вперед.
В совокупности годовой объем продаж шести брендов, принадлежащих этим двум компаниям, превышает 12 миллиардов долларов.
В то время как акции Capri закрылись на 5,75 долларов ниже цены сделки в среду, что позволило избежать каких—либо сбоев в последнюю минуту, акции Tapestry имеют тенденцию к снижению, поскольку компания готовится принять вызовы и риски, связанные с масштабной интеграцией.
Акции Tapestry упали на 0,2% до 27,86 долларов в среду, в результате чего стоимость акций снизилась на 31,7% с момента объявления о приобретении 10 августа.
Tapestry также привлекает заемные средства, чтобы завершить сделку.
Скотт Роу, финансовый и операционный директор Tapestry, сообщил аналитикам, когда сделка была заключена, что компания привлекла промежуточное финансирование в размере 8 миллиардов долларов для этой сделки.
На момент закрытия сделки компания ожидает, что соотношение долга к прибыли до вычета процентов, налогов, износа составит менее 4 раз, а Roe рассчитывает снизить это соотношение до 2,5 раз в течение двух лет за счет погашения долга и увеличения прибыли.
Возможно, именно из-за долговой нагрузки в некоторых финансовых кругах усилились слухи о том, что Tapestry может попытаться продать часть активов после закрытия сделки.
Ранее в этом году Idol проявлял интерес к Версаче и Джимми Чу со стороны других компаний.
Но Tapestry ранее заявляла, что планирует сохранить команду. Джоанн Кревуазера, президент и исполнительный директор Tapestry, заявила в августе: “С точки зрения портфолио, мы объединяем шесть знаковых брендов, в которых видим огромные возможности для роста.
И наша цель в процессе интеграции — убедиться, что мы используем возможности нашей платформы для продвижения и ускорения стратегической повестки дня брендов, представленных на нашей платформе. Такова наша цель на ближайшее время. ”
Роу добавил: “Это отличные бренды, и мы рады быть их владельцами и надеемся на получение максимальной прибыли.
Мы считаем себя хорошими владельцами, и нам есть что предложить”.
