Обновлено в 14:30 по восточному времени ЛОНДОН — Компания Coupang подтвердила в среду, что завершила сделку по приобретению Farfetch Holdings plc, вызвав гнев держателей долгосрочных облигаций, которые заявили, что изучают “возможные судебные шаги” в результате продажи.
Компания Coupang, которая впервые объявила о сделке 18 декабря, заявила, что, предоставив доступ к капиталу в размере 500 миллионов долларов, Farfetch “продолжит предоставлять исключительные услуги своим партнерам по бренду и бутикам” и более чем 4 миллионам клиентов по всему миру. Компания электронной коммерции добавила, что, используя свои операционные ноу-хау и логистику, “Farfetch теперь имеет все возможности для устойчивого и продуманного роста”. Coupang также подала форму 6-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, подтвердив покупку Farfetch и повторив условия сделки.
В нем говорилось, что Farfetch ожидает, что держатели обыкновенных акций и конвертируемых облигаций классов A и B “не вернут ни одной из своих непогашенных инвестиций в Farfetch, и Farfetch ожидает, что они будут ликвидированы”. Как сообщалось, Coupang приобрела Farfetch в рамках “предварительной подготовки”, или планового процесса администрирования. Лондонская компания Farfetch долгое время пыталась получить прибыль, и у нее заканчивались наличные, поскольку процентные ставки росли, а стоимость технологий начала стремительно падать.
В результате продажи все инвесторы, включая основателя, главного исполнительного директора и председателя правления Хосе Невеса, были обнулены, и теперь Купанг полностью контролирует бизнес. В среду Coupang не уточнила, будут ли какие-либо потери рабочих мест, но источники, знакомые с ситуацией, сообщили, что компания стремится сохранить нынешнее руководство, включая Невеша.
Невеш находится в отпуске, и остается неясным, когда он вернется к работе. Источники добавили, что бизнес был успешным в праздничный сезон, и в будущем маркетинговые расходы будут направлены на “стимулирование сделок”, а не на создание бренда и имиджа Farfetch. Считается также, что компания Coupang применяет “серьезный, детализированный подход” к пониманию бизнеса Farfetch, стремясь ужесточить и оптимизировать операции.
По словам источников, переговоры о продаже непрофильных активов в портфеле Farfetch, таких как Browns и New Guards Group, продолжаются. “На данный момент все идет как обычно”, — сказал один из источников, знакомый с ситуацией в компании. Как сообщалось, Style Capital рассматривает возможность приобретения New Guards Group, сообщила Роберта Беналья, основатель и главный исполнительный директор итальянской частной инвестиционной компании. В начале декабря WWD сообщила, что Browns также участвует в игре, и что Frasers Group Майка Эшли является заинтересованным покупателем. С тех пор Frasers купила Matches, еще одну компанию, занимающуюся электронной коммерцией в сфере моды, стоимость которой резко упала из-за ужесточения финансового контроля в США и Европе.
Отдельно, специальная группа держателей облигаций Farfetch, которая оспаривает покупку Farfetch компанией Coupang, заявила в среду, что они изучают “возможные судебные шаги” после завершения продажи. Как сообщалось в пятницу, держатели облигаций владеют более чем половиной из 3 акций Farfetch. 75% конвертируемых облигаций с погашением в 2027 году заявили, что они “мобилизуются, чтобы оспорить” продажу Farfetch. Они утверждают, что Coupang недооценил Farfetch и что Farfetch не был прозрачен в отношении своих финансовых трудностей в месяцы, предшествовавшие распродаже 18 декабря.
Держатели облигаций не уточнили, какую сумму денег они ищут. В среду группа заявила, что, несмотря на заявление Farfetch о том, что она проведет процесс продажи до конца апреля, “продажа была проведена в спешке, по-видимому, из-за недовольства инвесторов”. “Группа считает, что ускоренная продажа Farfetch компании Coupang является еще одним примером серьезных недостатков Farfetch, включая отсутствие прозрачности и корпоративного управления. Неоправданная скорость процесса продажи и условия промежуточного займа не позволили провести надлежащий маркетинг активов Farfetch другим заинтересованным сторонам и не позволили максимизировать стоимость активов для заинтересованных сторон”, — говорится в сообщении.
Представитель группы добавил: “Farfetch приняла во внимание согласованный результат, который отвечал бы интересам ее инвесторов, акционеров и сотрудников. Это еще один пример того, почему мы так обеспокоены действиями Farfetch. Мы придерживаемся своей позиции и оценим все возможные судебные шаги”. В заявке 6-K Coupang отметил, что JP Morgan от имени Farfetch провел “тщательный маркетинговый процесс” для продажи всего своего бизнеса и активов. Купанг сказал, что этот процесс “не привел к предложению о конкурирующей сделке”, и что 30 января it и Greenoaks Capital “завершили покупку” бизнеса и активов Farfetch в рамках “процесса предварительного оформления пакета документов по английскому законодательству”. Coupang, которая приобрела Farfetch вместе со своим давним партнером, базирующейся в Сан-Франциско фирмой Greenoaks Capital, входит в список Fortune 200 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Она занимается электронной коммерцией и оказывает вспомогательные услуги на рынках, включая Южную Корею, Тайвань, Сингапур, Китай и Индию. Ее можно сравнить, хотя и в меньших масштабах, с Alibaba в Китае, и, согласно отраслевым источникам, она стремится продвигаться на более высокий рынок в сфере моды и товаров класса люкс.
